( 004017)金融市场学 大纲明细

考试大纲

一、考试性质

《金融市场学》是金融硕士(MF)专业学位研究生入学统一考试复试阶段同等学力加试科目之一。《金融市场学》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。

二、考试要求

测试考生对于与金融市场学相关的基本概念、基础理论的掌握和运用能力。

三、考试形式和试卷结构

金融市场学总分为100分，题型包括名词解释、简答题、计算题和论述题。

四、参考书目

《金融市场学》张亦春 编，北京：高等教育出版社

备注：考生也可以根据考试大纲自行选择参考书

五、考试内容

一、金融市场概论

(1)了解金融市场的概念和主体

(2)了解金融市场的主要类型

(3)了解金融市场的主要功能

(4)了解金融市场的发展趋势

二、货币市场

(1)了解同业拆借市场

(2)了解回购市场

(3)了解商业票据市场

(4)了解银行承兑票据市场

(5)了解大额可转让定期存单市场

(6)了解短期政府债券市场

(7)了解货币市场共同基金市场

三、资本市场

(1)了解股票的概念、种类以及股票市场的运作

(2)了解债券的概念、种类以及债券市场的运作

(3)了解投资基金的运作

四、外汇市场

(1)了解外汇与汇率的概念范畴

(2)掌握外汇市场的含义、分类、组成部分及其功能

(3)熟悉外汇市场的多种交易方式

(4)了解外汇决定理论以及影响汇率的各种因素

五、债券价值分析

(1)掌握股息(或利息)贴现法在债券价值分析的运用

(2)掌握债券定价的五个基本原理

(3)了解债券属性与债券价值分析

(4)了解久期、凸度及其在利率风险管理中的运用

六、普通股价值分析

(1)掌握不同类型的股息贴现模型

(2)掌握不同类型的市盈率模型

(3)了解负债情况下的自由现金流分析法

(4)了解通货膨胀对股票价值评估的影响

七、金融远期、期货和互换

(1)了解金融远期、期货和互换的概念及特点

(2)掌握远期合约和期货合约的定价

(3)了解期货价格和远期价格、期货价格和现货价格之间的关系

(4)掌握利率互换和货币互换的设计和安排

八、期权和权证

(1)了解期权的基本特性、主要类型及盈亏分布

(2)掌握看涨-看跌期权的平价关系

(3)了解布莱克-斯科尔斯期权定价公式

(4)了解权证与股票期权的异同点

(5)了解可转化债券

九、抵押和证券化资产

(1)了解资产证券化的一般程序

(2)了解抵押支持证券的主要类型

(3)了解资产支持证券的主要类型

(4)了解中国资产证券化的主要情况

十、利率

(1)了解利率的含义和主要类型

(2)了解利率水平的决定理论

(3)了解收益率曲线及其变动

(4)了解利率期限结构的含义及其假说

十一、效率市场假说

(1)了解效率市场假说的定义与分类

(2)熟悉三种不同层次的效率市场假说之间的关系

(3)掌握效率市场假说的假定、随机漫步、效率市场的必要条件及其特征

(4)了解效率市场假说的实证检验

十二、投资组合理论

(1)了解投资收益和风险的度量

(2)了解分散投资如何降低投资组合的风险

(3)了解投资者的风险偏好

(4)了解投资组合有效集和最优投资组合的构建

(5)了解无风险借贷对投资组合有效集的影响

十三、资产定价理论

(1)了解资本资产定价模型的主要内容

(2)了解资本资产定价模型假设的进一步放松

(3)了解套利定价模型的主要内容

(4)了解资产定价模型的实证结果

参考书

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